Une assurance vie, un PEA ou un compte titres pour loger un fonds ?

Cette question tout investisseur se l’est déjà posé au moins une fois.

Il n’y a ni réponse universelle ni un produit meilleur que les 2 autres.

Au contraire chacun des 3 produits apporte une réponse différente.

Cette solution est complémentaire des 2 précédentes et dépend de la situation.

L’assurance vie pour sa souplesse d’utilisation

Je ne vous présente plus ce véritable couteau suisse des placements 😉

Mais si vous n’en avait jamais entendu parlé je vous encourage à lire cet article.

Nous allons parler du compartiment en unités de comptes (UC) de l’assurance vie.

Dans lequel vous pouvez héberger les différents fonds proposés dans votre contrat.

D’un assureur mais aussi d’un distributeur à l’autre vous n’avez pas accès au même fonds.

Ce qui peut dans certains cas être un handicap ou au contraire un gros avantage.

Il vaut mieux avoir accès à peu de produits de qualité qu’à une immensité de fonds médiocres.

Surtout quand vous devez faire une sélection et choisir qui sera l’heureux gagnant.

L’assurance vie propose deux gros avantages si vous l’utilisez pour loger vos fonds.

Tout d’abord une fiscalité attractive ce qui est important par les temps qui courent…

Cet avantage est vraiment intéressant une fois que votre contrat aura plus de 8 ans.

Ensuite vous pouvez récupérer votre argent à tout moment car il n’est pas bloqué.

Ce qui est pratique si vous en avez besoin ou qu’un de vos fonds à bien performé et que vous voulez récupérer vos gains.

Un rachat met en général entre 2 et 4 semaines suivant les assureurs et les distributeurs.

A noter que l’assurance vie permet d’acheter des SCPI au sein de son compartiment UC.

Ce qui permet d’ajouter une dose d’immobilier à son contrat pour pouvoir le diversifier.

Et en plus vous bénéficiez du cadre fiscal de l’assurance vie pour ces gains immobilier.

Le revers de la médaille concerne encore une fois les frais de gestions qui diminuent votre rendement.

Par contre ni le PEA ni le CTO ne permettent de d’héberger des parts de SCPI.

Une faiblesse de l’assurance vie par rapport aux 2 autres concerne les frais de gestion sur les UC.

Car vous devez les payer en plus des frais de gestion des fonds eux-mêmes.

Alors qu’avec un PEA ou un CTO vous n’êtes redevable que des frais de gestion des fonds.

Du coup votre rendement sera moins élevé avec une assurance vie.

Le PEA pour profiter d’une large palette d’investissements

Le Plan d’Épargne en Actions est un très bon outil pour investir en bourse.

Vous pouvez loger tout un tas de choses dans un PEA comme les actions et différents types fonds.

Contrairement à l’assurance vie vous avez accès à bien plus de valeurs et de gammes de produits.

Mais vous avez quand même une limitation car seules les valeurs Françaises et Européenne sont éligibles.

Pour les actions c’est relativement simple à trouver mais pour les fonds ça l’est un peu moins…

En fait il faut regarder sur le site de votre courtier si le fonds que vous voulez est éligible au PEA ou non.

Pour qu’il le soit il doit contenir un minimum d’actions de sociétés dont le siège social se situe dans l’Union Européenne.

Cette limite n’est pas la même suivant la nature du fonds, elle est d’au moins 60 % pour une SICAV et 75 % pour un FCP.

Le PEA bénéficie lui aussi d’une enveloppe fiscale très attractive si vous le conservez au moins 5 ans.

Le revers de la médaille c’est que tout retrait avant 8 ans entraine une clôture automatique du produit.

Vous devez donc y réfléchir à deux fois et avoir besoin de cet argent avant de lancer la procédure.

Si vous faites un retrait après 8 ans vous ne pourrez plus faire de versements mais le PEA reste ouvert.

Pour bénéficier au mieux de votre PEA il vaut mieux utiliser un acteur sur Internet.

Que ce soit une banque en ligne ou bien un courtier vous ferrez des économies à tous les niveaux.

A commencer par les droits de garde qui sont inexistants en passant par les ordres à tarif très compétitifs.

Pour vos fonds le PEA a le gros avantage de ne facturer que les frais de gestion du fonds et rien d’autre.

Il permet aussi d’investir dans plus de produit que l’assurance vie car vous avez accès à tous les fonds du marché.

Ce qui fait deux gros avantages par rapport à l’AV mais cette dernière a également un petit plus.

Elle permet d’avoir accès à des fonds d’autres parties du monde notamment les USA, l’Asie et les émergents.

Chose que le PEA ne peut pas faire directement car de tels fonds ne sont pas éligibles.

Le compte titres en tant que solution universelle

Le Compte Titres Ordinaire (CTO) est un support qui peut héberger tous les produits boursiers ou presque.

Avec lui nul besoin de se demander si tel ou tel fonds est éligible ou non car tous le sont.

Il permet d’acheter des actions mais aussi des obligations et d’autres instruments financiers.

C’est donc une solution idéale pour les investisseurs qui veulent diversifier leurs patrimoines.

Vous pouvez par exemple mixer des actions Américaines avec un fonds sur les émergents.

Tout en détenant un fonds obligataire d’entreprises Européennes et des actions Françaises.

Vous pouvez effectuer un retrait sur votre CTO à tout moment ce qui est très pratique.

Si vous le détenez dans une banque en ligne vous pouvez virer l’argent immédiatement sur votre compte courant.

Pour aller dans la foulée retirer la somme en liquide dans un distributeur.

C’est simple, rapide et efficace et seul le CTO permet de le faire aussi vite.

Vous pouvez aussi réaliser cette opération avec une banque en dur.

Mais dans ce cas vous payerez plus de frais sur votre ordre de vente.

Les remarques sur le PEA concernant les différents frais sont aussi valides pour le CTO.

Il n’y a pas de frais de gestion en plus de ceux du fonds mais dans les banques en dur il y a des frais de gardes.

Les courtiers sur Internet et les banques en ligne suppriment ces frais de conservations de vos valeurs.

Et en prime ils offrent un prix imbattable sur les frais de courtages à l’achat comme à la vente.

Le CTO est donc parfait pour investir sur une large gamme de produit à bon prix.

Mais le tableau devient moins idyllique dès que l’on parle de fiscalité…

Car le CTO ne bénéficie ni d’enveloppe ni d’avantage fiscal comme l’AV ou le PEA.

Vous subissez donc de plein fouet la fiscalité sur les gains du capital.

Même si quelques abattements par-ci par-là vous permettent de faire baisser la facture.

Des produits différents pour des besoins différents

Vous pouvez utiliser ces 3 supports pour répondre à vos différents besoins en termes d’investissements boursiers.

Ils ont chacun des caractéristiques, des avantages et des inconvénients suivant les situations.

Mais leur principal intérêt est qu’ils sont complémentaires entre eux.

Je recommande donc à chaque investisseur de posséder ces 3 produits.

Lorsque vous utilisez un de ces produis vous devez vous poser plusieurs questions et faire un choix.

Il y a plusieurs critères à mettre dans la balance :

En fonction de vos besoins actuels et futurs vous devrez arbitrer une décision et choisir entre les 3 supports.

Vous pouvez en sélectionner, 1, 2 ou même les 3 si vous voulez jouer sur plusieurs tableaux…

Vous pouvez par exemple utiliser ces 3 produits comme ceci :

Libre à vous de suivre cette allocation d’actif qui n’est qu’un exemple rapide parmi d’autre.

Ou de déterminer et utiliser la votre en fonction de vos besoins et de vos connaissances.

Je vous conseille la deuxième solution qui est plus formatrice et vous correspondra mieux.

Dites-moi dans les commentaires où vous logez vos fonds ?

Crédit photos : Mélisande* x3.