A la découverte de l’Assurance Vie

 

Une fiscalité accommodante

Quand vous rachetez votre contrat, s’il est en moins-values, vous ne payerez aucun impôt.

 

Par contre s’il est en plus-values, elles sont imposables suivant l’âge du contrat.

S’il a moins de 8 ans, vous êtes redevable et avez le choix, entre l’impôt sur le revenu, ou le barème spécifique à l’assurance vie :

• Moins de 4 ans : Prélèvement forfaitaire libératoire de 35 %.
• Entre 4 et 8 ans : Prélèvement forfaitaire libératoire de 15 %.

 

Au-delà de 8 ans, les choses sont bien plus avantageuses.

Vous bénéficiez d’un abattement de 4 600€ pour une personne seule ou 9 200€ pour un couple, pour la somme restante vous pouvez au choix :

• Intégrer vos gains à l’impôt sur le revenu.
• Opter pour un prélèvement forfaitaire libératoire de 7,5%.

A noter que vous pouvez bénéficier de l’abattement chaque année… 🙂

 

Il y a également des cas d’exonération totale, dans des situations bien particulières que peut subir l’adhérent ou son conjoint :

• Licenciement
• Invalidité
• Mise en retraite anticipée
• Liquidation judiciaire

 

Comme vous le voyez, la fiscalité est particulièrement attractive après 8 ans, en effet il faut avoir un contrat bien rempli pour avoir plus de 4 600 ou 9 200€ d’intérêts. La plupart du temps, vous ne payerez pas d’impôts. Il est donc important de prendre date le plus tôt possible, c’est à dire ouvrir un contrat d’assurance vie même sans faire de versements complémentaires.

 

Des prélèvements sociaux sont appliqués sur chaque versement d’intérêts pour les fonds en euros, et lors des rachats pour les UC. Si votre contrat est en moins-values ou que vous avez payés trop de cotisations sociales, dans le cadre d’un contrat dont les UC n’ont pas beaucoup progressées par exemple, vous serez remboursé.

 

Vous comprenez maintenant pourquoi certains disent souvent à tort, qu’un contrat d’assurance vie dure 8 ans ou qu’il n’est possible de faire des retraits qu’après 8 ans. Ces deux affirmations sont fausses, car il est possible de racheter le contrat avant 8 ans, mais la fiscalité sera plus importante, et il est également possible de garder son contrat ouvert tant que l’on est en vie.

 

 

Les avances et sorties en rente

Pour récupérer de l’argent d’une assurance vie, il existe deux possibilités qui sont moins connues mais très efficaces.

 

Un système de prêt

Il est possible de demander une avance à votre assureur, celui-ci va alors vous prêter une partie de l’argent de votre contrat.

Puis vous le rembourserez comme un crédit normal, l’avantage c’est que vous gardez l’antériorité fiscale et que le taux peut être avantageux.

Chaque assureur a ses propres conditions, les sommes prêtées peuvent continuer à rapporter des intérêts ou non, et le montant prêté ainsi que la durée et le taux peuvent varier.

C’est une très bonne astuce que peu de gens utilisent, qui peut s’avérer très utile si vous avez un besoin soudain d’argent mais que vous ne voulez pas faire un rachat à cause de la fiscalité, ou que vous ne voulez pas toucher à votre contrat.

 

Des rentes viagères

Une autre corde que possède l’arc de l’assurance vie, est la sortie en rente.

Très appréciée des retraités, elle permet de recevoir sur une périodicité choisie à l’avance une somme d’argent. En convertissant votre capital, l’assureur vous versera alors une rente viagère, c’est à dire tout au long de votre vie. Son montant variera en fonction de votre âge et de la somme disponible sur le contrat.

 

Un autre intérêt par rapport au rachat est que les rentes bénéficient d’un régime fiscal spécifique, oui encore un autre… 😉

Ce barème est déterminé en fonction de l’âge au moment de la perception la rente. Vous êtes redevable des prélèvements sociaux, et imposé au titre de l’impôt sur le revenu seulement sur une partie de la rente :

• Avant 50 ans : 70 %
• De 50 à 59 ans : 50 %
• De 60 à 69 ans : 40 %
• A partir de 70 ans : 30 %

 

 

Des frais à surveiller

Il faut être très vigilant sur les frais.

Alors qu’il existe des contrats sans frais sur Internet, notamment chez les banques en lignes, les contrats des banques en durs eux en sont truffés. Nous allons voir que certains frais sont indolores pour vous et que d’autres vont venir grignoter votre rendement à tout va.

 

 

Il y a tout d’abord quel que soit le contrat des frais de gestion.

On en parle très souvent sur les fonds euros mais il ne faut pas oublier qu’il y en a aussi sur les UC.

Quand vous voyez qu’un fonds euros a fait une performance annuelle de 3,5% et que les frais de gestion annuel sont de 0,5%, c’est bien 3,5% qui tombent dans votre poche. Les assureurs communiquent leurs rendements hors frais de gestion mais avant prélèvements sociaux…

Pour les unités de comptes, votre argent est investi sur des supports financiers, votre assureur prélève alors les frais en diminuant le nombre de parts que vous possédez.

L’assureur récupère les frais de gestion du fonds euros juste avant de vous verser les intérêts, une fois par an. Pour les UC, en général le prélèvement se fait chaque trimestre ou chaque année suivant les conditions générales du contrat.

 

Les contrats des banques en durs ou des compagnies d’assurances traditionnelles prévoient majoritairement des frais sur versements.

Si ces frais sont de 2% et que vous donnez 100€, alors seulement 98€ seront réellement investis, le reste va dans les poches de la banque et de l’assureur.

Il faut donc être très vigilant, car à taux des fonds euros identiques, un contrat avec frais de versements ne rattrapera jamais un autre sans frais.

Si par contre le contrat avec frais sur versements a un rendement supérieur, vous pouvez après une longue période de 25 à 30 ans réussir à l’égaler et le dépasser mais il faut pour cela un véritable écart de plus de 0,3% tout au long de la période, autant dire que ça sera très compliqué.

Heureusement, les contrats disponibles sur Internet ne comportent pas ce genre de frais.

 

Sur certains contrats, vous pouvez avoir des frais de retraits, donc dès que vous voulez racheter en partie ou totalement votre contrat vous allez payer. Ce n’est pas très fair-play mais il est important de prendre cette variable en compte, car le rendement sera alors très vite réduit sur les contrats ouvert depuis peu d’années. Les frais de retraits tendent à disparaitre, on ne les trouve pas sur les contrats Internet et très rarement dans le monde physique.

 

Les produits des banques traditionnelles et des assureurs contiennent aussi souvent des frais d’arbitrage.

Du coup à chaque changement de répartition, des frais seront prélevés sur l’argent qui change de support. Suivant votre assureur cela peut être une somme fixe, un pourcentage du montant arbitré ou un mélange des deux. A noter que certains contrats prévoient 1 arbitrage gratuit par an, mais pour les contrats Internet les arbitrages sont gratuits.

 

Des options gratuites ou payantes peuvent également vous être proposées.

Les plus connus sont la répartition automatique, l’investissement programmé, l’investissement progressif, le stop loss, dynamisation et sécurisation des plus-values. Nous reparlerons en détail de ces options dans un futur article.

 

 

Comment les contrats sont-ils distribués ?

Les contrats d’assurance vie sont majoritairement distribués par des banques, pour le compte de leur propre assureur, qui est en fait une filiale de la banque.

Il y a également les assureurs de la vie de tous les jours, ceux qui proposent des assurances habitation ou véhicule par exemple, et il y a même des mutuelles, qui vendent des assurances vies maison.

La distribution se fait aussi par l’intermédiaire de courtiers ou de conseillers en gestion de patrimoine indépendant (CGPI), ces derniers fournissent en général des contrats de différents assureurs. Et certains contrats sont exclusivement distribués via ces deux acteurs.

 

Pour les contrats en ligne, c’est plus contrasté.

Il y a des acteurs de la banque en ligne comme Fortuneo ou BforBank qui commercialise des contrats d’assureurs de leurs groupes. Et d’autre comme Boursorama ou ING qui distribue des contrats d’un assureur tierce, en l’occurrence Generali.

Enfin, il y a une multitude de courtiers qui distribuent des contrats avec ou sans frais, et qui pour la deuxième catégorie sont plutôt pas mal.

Du coup on retrouve souvent les mêmes assureurs mais avec des contrats différents, le fonds euros est alors identique, mais les frais de gestion peuvent varier, tout comme le nombre d’UC disponibles et les options de gestion.

 

 

Comparer les contrats entre eux ?

Comme nous venons de le voir, il y a plusieurs facteurs qui rentrent en compte.

 

Vous pouvez comparer les contrats en suivant cet ordre :

1. Frais de versement et de retrait
2. Performance du fond en euros
3. Frais de gestion
4. Diversité et nombre des UC

 

Comme nous l’avons vu, les frais de versements, et dans une moindre mesure car ils sont moins fréquent de retraits, viennent amoindrir la performance de votre placement sur le long terme, essayez tant que possible de prendre un contrat avec peu voir pas de frais du tout.

Pour le fond euros, n’hésitez pas à regarder l’historique sur au moins 5 ans, pour voir s’il performe chaque année ou si c’était juste l’année dernière. Il est important de voir sur le long terme si l’assureur fait de bons ou de mauvais choix.

Même si les performances des fonds euros sont communiquées net de frais de gestions, il est important de regarder leur montant, car à taux égal l’un peut être bien plus « taxé » que l’autre. Il faut donc être vigilant à prendre un contrat dans la moyenne, car si le taux plonge, ces frais de gestion resteront identiques et votre rendement va en pâtir.

Si vous souhaitez investir sur les UC, il est important de regarder le nombre de supports disponibles mais également leur diversité : fonds actions, fonds obligataires, SCPI, monétaire, titres vifs, etc…

 

Les contrats internet partent donc avec une bonne avance grâce à leur frais réduits, à la performance de leurs fonds euros et grâce à la diversité de leurs UC.

Vous pouvez être tenté mais avoir peur de souscrire en ligne, je vous rassure, ces contrats sont assuré par de grands assureurs qui distribuent également des produits dans le monde physique. Je pense notamment à Generali, 1er assureur vie d’Europe, à Suravenir du Crédit Mutuelle Arkéa et à Spirica une filiale du Crédit Agricole.

Le mode de distribution par Internet leur permet de faire des économies d’échelle, et ils redistribuent ces gains aux assurés, c’est comme pour la banque en ligne en fait 🙂

 

 

Mon conseil

Je pense que depuis plusieurs années, les meilleurs contrats se trouvent sur Internet et dans les banques en ligne Boursorama et Fortunéo en particulier.

 

 

Chez Boursorama l’assureur est e-cie vie, une filiale de Generali dédiée à Internet.
Les 2 fonds euros proposés sont solides et font de bonnes performances sur la durée, l’un d’eux est même exclusif à cette banque. Les frais sont minimes, les UC bien choisies et l’interface de gestion est agréable.

Quant à Fortunéo, c’est sa maison mère le Crédit Mutuel Arkéa qui assure le contrat via sa filiale Suravenir. Mêmes remarques que pour Boursorama, mais les 2 fonds euros sont ici plus performants.

 

Ces deux contrats sont accessibles dès 300€ pour le premier versement pour le 1er et 500€ pour le second, je les possède tous les deux depuis plusieurs années et j’en suis toujours aussi satisfait 🙂

Même si vous ne voulez pas encore les abonder, il est très utile comme nous l’avons vu de prendre date pour bénéficier du cadre fiscal très avantageux de l’assurance vie.

Si vous avez envie d’en essayer un des deux, je peux vous parrainer chez l’une des deux banques en ligne. Vous toucherez en plus une prime de bienvenue et un chèque cadeau. Pour cela il vous suffit de remplir le formulaire disponible sur la page parrainage.

 

 

Nous avons vu tout au long de cet article les grandes lignes de l’Assurance Vie, je préparerais des articles sur des points plus précis ou plus techniques pour vous expliquer en détail le monde de fonctionnement de ce produit 🙂 .

 

Dites-moi dans les commentaires ce que vous pensez de l’assurance vie ?

 

Crédit photos : Kai Strandskov , John Fowler , Koen Schepers x2, Mark Weston .